Que sont les indices ?

Des centaines de milliers de sociétés négocient leurs titres sur les marchés boursiers. Les indices sont utiles lorsque vous devez suivre les variations des prix des innombrables titres et comprendre les sentiments du marché. Les indices permettent d'évaluer l'état du marché boursier dans son ensemble et de déterminer le moment actuel du cycle économique.

Les investisseurs utilisent les indices boursiers à la fois pour estimer la situation sur les plateformes de trading et pour prédire les résultats futurs en matière de trading. Les indices sont calculés pour différents pays, secteurs ou pour un certain groupe de titres : actions, obligations et autres actifs.

Comment les indices boursiers sont-ils calculés ?

Les indices sont divisés en groupes en fonction de leur méthodologie de calcul. Parmi les plus courantes, citons :

Indice arithmétique. Les prix du marché des actions incluses dans l'indice sont additionnés et la somme obtenue est divisée par le nombre d'actions incluses.

Indice moyen pondéré : le calcul consiste à multiplier chaque chiffre de la série de données par un poids prédéterminé. Pour les indices pondérés par les prix, les actions de chaque société sont pondérées par leur prix par action et l'indice est une moyenne des prix des actions de toutes les sociétés. Par conséquent, les actions dont le prix est élevé ont un impact plus important sur le mouvement de l'indice que celles dont le prix est faible. Un exemple d'un tel indice est le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pour les indices pondérés par la capitalisation, également connus sous le nom d'indices pondérés par la valeur marchande, la pondération d'une action particulière est déterminée par sa capitalisation boursière totale. Pour ces indices, les actions ayant une plus grande capitalisation boursière ont une pondération plus élevée et toute variation de leur cours aura un impact plus important sur la performance de l'indice. L'exemple le plus connu d'un tel indice est le Standard & Poor's 500 (S&P 500).

Indice de moyenne géométrique. Il est calculé à partir du taux de croissance des prix des actions. Les indices de ce type comprennent l'indice FT 30 créé par le Financial Times et l'indice Value Line Composite Geometric.

Avantages du trading d'indices

En général, les indices ont plusieurs objectifs.

Pour se faire une idée de la dynamique générale des cotations boursières d'un certain groupe (sociétés, pays, industries, etc.). Ces données sont souvent utilisées pour faire du trading spéculatif.

Obtention d'informations sur les attitudes des investisseurs. Si les indices augmentent, cela signifie que les investisseurs ont une attitude positive vis-à-vis des investissements dans certaines actions.

Le suivi des indices sur une longue période de temps donne une idée du climat d'investissement dans un certain pays.

Souvent, en plus de la valeur de l'indice lui-même, des informations sont publiées sur le turnover total des actions des sociétés qui le composent. L'évolution de ces chiffres donne une indication de l'activité globale des opérateurs sur le marché des transactions portant sur des titres d'un certain type.

Comment choisir des indices ?

Pour choisir des indices à des fins de trading, vous devez tout d'abord prêter attention aux facteurs qui peuvent affecter les cotations. À savoir :

Indicateurs macroéconomiques. Le PIB, le niveau de la production industrielle, la balance commerciale. Même les niveaux d'inflation et de chômage peuvent avoir un impact sur les cotations. Par exemple, une augmentation du chômage en conjonction avec d'autres indicateurs peut indiquer une baisse de la consommation suivie d'une baisse des revenus des sociétés.

Événements économiques et politiques. Les élections américaines, les conflits militaires, les sanctions, les guerres commerciales, les accords commerciaux internationaux ont tous une incidence sur les bénéfices futurs des entreprises et, par conséquent, sur les indices.

Sentiments des traders. Il s'agit de l'attitude des traders face aux perspectives du marché et de l'économie. L'opinion de la majorité joue un rôle important.

Contrats à terme sur indices pour une couverture

Un contrat à terme sur indice est un type de contrat pour lequel un indice boursier sert d'actif sous-jacent. En d'autres termes, il combine les qualités d'un contrat à terme et d'un indice boursier.

Les investisseurs utilisent souvent les contrats à terme sur indices pour se couvrir, en ouvrant des positions courtes contre les actions de leurs portefeuilles. Les actifs sous-jacents ne sont pas les actions d'une seule société, mais d'un certain nombre de sociétés. Cela signifie que le risque d'un effondrement complet est minime. Même pendant la crise, les investisseurs qui ont couvert leurs portefeuilles avec des contrats à terme sur indices sont sortis de la crise avec des pertes minimes ou nulles.

Conclusion

Les indices boursiers ne sont pas seulement des informations analytiques. Il s'agit d'un outil de travail à part entière, avec lequel vous pouvez effectuer des transactions indépendantes, évaluer l'état de l'industrie et effectuer une analyse fondamentale du marché. De plus, les risques du trading d'indices sont toujours inférieurs à ceux d'un investissement dans des actions individuelles.

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2022-11-22 • Mis à jour

Foire aux questions

Qu'est-ce que le trading d’indices ?
Les indices mesurent les variations de prix d'un groupe particulier d'actions dans le temps. Ils permettent de trader la valeur de plusieurs entreprises comme un seul produit. Les indices boursiers sont également utilisés pour suivre les performances d'une industrie, d'une économie ou d'un secteur en général.

Voici quelques-uns des principaux indices mondiaux :
- Dow Jones (US30) : suit 30 grandes entreprises américaines cotées en bourse
- S&P 500 (US500) : suit 500 sociétés américaines à forte capitalisation
- FTSE 100 (UK100) : suit les 100 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Londres.
- Australia 200 (AU200) : suit les 200 plus grandes entreprises cotées à l'Australian Securitie Exchange.
- Nikkei 225 (JP225) : suit les 225 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Tokyo
L'indice étant essentiellement un chiffre qui reflète la santé du marché ou de l'économie, il ne peut être acheté ou vendu directement. Ainsi, vous pouvez trader les indices via des CFD (Contracts for Difference), des ETF (Exchange-Traded Funds), des fonds indiciels, des contrats à terme sur indices ou des options.
Comment commencer à trader des indices ?

Les CFD sont les instruments les plus populaires pour commencer à trader des indices. Cet instrument financier permet aux traders de tirer profit de la différence entre le cours d'ouverture et le cours de clôture d'un actif sous-jacent : dans ce cas, un indice. Vous pouvez trader des indices dans les deux sens, tout comme si vous tradiez des paires de devises. Vous pouvez potentiellement tirer profit de la hausse comme de la baisse des prix.

Par exemple, si vous pensez que l'indice va augmenter, ouvrez une position longue (achat). Mais si vous pensez que l'indice va baisser, ouvrez une position courte (vente).

Pour trader efficacement les indices boursiers, vous devez d'abord comprendre de quoi dépend leur prix. Il est généralement influencé par les nouvelles (par exemple, les rapports sur les résultats), les événements politiques et la situation économique mondiale. Il est également utile de recourir à l'analyse technique. Les meilleurs fonds indiciels pour investir.

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Quels sont les risques associés au trading d'indices ?

Le trading d'indices est considéré comme une forme de trading relativement sûre, surtout pour un investissement à long terme, car vous répartissez votre risque sur un segment entier d'actions plutôt que sur une seule action.

Toutefois, un certain risque de volatilité subsiste. Les indices boursiers peuvent monter ou descendre pour diverses raisons. Mais des mouvements de prix défavorables peuvent entraîner des pertes, surtout si vous ne pouvez pas réagir immédiatement à un mouvement de prix.

La collecte d'informations et d'analyses vous aidera à prendre de meilleures décisions. Il est également judicieux d'utiliser des outils de gestion des risques. Le recours à des outils tels que les Stop Loss, les ordres Limit et les Trailing Stops vous aidera à vous protéger de la volatilité.
Indices et Forex : Quelle est la différence ?

Volatilité. Le marché du Forex est très volatile. Vous devez prédire les mouvements d'une seule paire de devises, qui peuvent être influencés par de nombreux facteurs. Au contraire, lorsque vous tradez des indices, vous prévoyez les mouvements généraux d'un certain marché boursier, ce qui est moins volatil.

Liquidité. Certains indices boursiers sont moins liquides que le marché du Forex (qui est le marché le plus important et le plus liquide au monde).

Stratégies temporelles. Le trading d'indices peut convenir davantage aux traders à long terme. D'autre part, le trading sur le marché des changes est plus pratique pour les traders à court terme qui préfèrent tirer profit des petites variations de prix.

Effet de levier. Avec FBS, vous pouvez trader sur le marché des changes avec l'effet de levier maximum possible, à savoir 1:3000. Les indices peuvent être tradés avec un effet de levier allant jusqu'à 1:33.

N'oubliez pas qu'il est préférable de choisir les instruments de trading en fonction de votre stratégie de trading, de votre niveau de connaissances, de votre compréhension du marché en question et de votre tolérance au risque.
À quel moment pouvez-vous trader les indices ?

Vous pouvez trader les indices pendant les principales heures de marché de l'indice choisi. Pour les indices américains, les heures de trading commencent de 15h00 à 0h00 MT. Consultez la liste complète des horaires de marché pour trader des indices.