Comment lire un bilan financier pour trader des actions

Comment lire un bilan financier pour trader des actions

2022-04-29 • Mis à jour

Si vous avez déjà investi dans certaines actions ou si vous souhaitez le faire, il est essentiel de savoir lire un bilan financier. Une fois que vous aurez acquis cette compétence, vous serez en mesure d'investir dans des actions non pas par intuition mais de manière professionnelle. Vous saurez comment connaître la valeur réelle d'une entreprise et prévoir son potentiel.

Bilan et autres états financiers

Dans cet article, nous allons vous parler du bilan financier, mais sachez qu'il ne s'agit que de l'un des trois principaux états financiers, qui comprennent également le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. Ils présentent tous des documents écrits qui révèlent les performances financières d'une entreprise.

Comment fonctionne le bilan financier

Le bilan financier a réponse à tout. Il peut vous indiquer si une entreprise a suffisamment d'argent pour investir dans son développement et poursuivre sa croissance ou si elle est très endettée. Dans l'ensemble, un bilan financier est un document qui met en évidence l'actif (ce que l'entreprise possède déjà) et le passif (ce qu'elle doit aux autres) de l'entreprise. On appelle cela un bilan financier car chaque côté doit être égal à l'autre. L'actif est égal au passif plus les fonds propres. En d'autres termes, tous les actifs qui ne sont pas utilisés pour payer les dettes appartiennent aux actionnaires.

Actif = Passif + Fonds propres

Principales parties d'un bilan financier

Actifs

En général, vous verrez les actifs au début du bilan financier. Ils sont généralement divisés en actifs courants et non courants. Quelle est la différence ? Les actifs courants peuvent être convertis en liquidités dans un délai d'un an, tandis que les actifs non courants sont considérés comme des actifs à long terme qui peuvent prendre plus de temps pour déterminer leur pleine valeur. Par exemple, l'actif circulant peut être constitué de comptes à recevoir (l'argent pas encore payé par les clients), de stocks, de titres négociables et de dépenses payées d'avance. Les actifs non courants contiennent généralement des éléments tels que les terrains, la propriété intellectuelle et les brevets.

Passif

Les passifs sont généralement placés après les actifs dans le bilan financier. Comme les actifs, ils peuvent être divisés en passifs courants et passifs non courants selon la même logique. Les exemples de passif à court terme comprennent les loyers, les impôts et les salaires, tandis que le passif à long terme peut inclure les prêts à long terme et les contrats de location-acquisition.

Fonds propres

Les fonds propres sont essentiellement la valeur restante après que le passif a été soustrait de l'actif. Les fonds propres englobent généralement la part de propriété de l'entreprise et les bénéfices non distribués (le revenu restant après le versement de dividendes par l'entreprise).

Où trouver le bilan financier ?

1. La Securities and Exchange Commission (SEC) et son site web EDGAR offrent toutes sortes d'informations sur les bilans financiers. Recherchez l'entreprise qui vous intéresse.

  1.png

2. Ouvrez le rapport annuel 10-K.

  2.png

3. Trouvez la section intitulée "bilans financiers consolidés".

  33.png

Vous devriez voir quelque chose de similaire à l'image ci-dessous.

3.png

Source : www.sec.gov

Comment lire un bilan financier ?

Les bilans financiers présentent les périodes (généralement une année) verticalement les unes à côté des autres. Ce formulaire permet aux investisseurs de comparer facilement les différentes périodes et d'évaluer la situation financière et les performances opérationnelles de l'entreprise.

Par exemple, le bilan financier de Netflix au 31 décembre 2020 fait état de 39,28 millions de dollars d'actifs. En 2019, il a enregistré 33,98 millions de dollars ; Netflix a donc acquis 5 millions de dollars d'actifs sur cette période.

4.png

Netflix a augmenté son passif à 28,2 millions de dollars, contre 26,4 millions en 2019.

5.png

Après cette analyse rapide, un investisseur peut constater que Netflix a un actif total à court terme de 9,76 millions de dollars et un passif total à court terme de 7,8 millions de dollars. Ainsi, l'entreprise a plus qu'assez pour rembourser ses dettes à court terme.

Si nous divisons l'actif courant par le passif courant, nous obtiendrons le ratio courant. Cette mesure teste le risque financier à court terme. Netflix a un ratio courant de 1,25. Certaines entreprises ont des ratios courants plus ou moins élevés en fonction de leur structure financière. En général, une entreprise ayant des actifs et des dettes doit avoir un ratio courant supérieur à 1 pour rester à flot.

Autres ratios utiles

Ratio rapide : (actif courant - stocks) / passifs courants

Ratio dette/fonds propres : total du passif / total des fonds propres

Ratio du fonds de roulement : actif courant - passif courant

Valeur nette : total de l'actif - total du passif

Comment les bénéfices s'intègrent-ils dans le bilan financier ?

Vous pouvez voir les "Bénéfices non distribués" dans la section des fonds propres en bas du bilan financier. Il s'agit d'un élément important à vérifier pour les investisseurs. Lorsqu'une entreprise gagne du capital, elle peut choisir de verser cet argent aux actionnaires sous forme de dividendes ou de conserver ces gains pour les réinvestir dans son activité. Ainsi, les bénéfices non distribués sont les bénéfices historiques, moins les dividendes qu'une entreprise a versés dans le passé.

Bilan financier faible

Pour savoir si le bilan financier d'une entreprise est faible, vous devez examiner plusieurs points. Lorsqu'une entreprise est en difficulté, son bilan financier révèle généralement certains problèmes. Certains d'entre eux sont présentés ci-dessous.

  • Bénéfices non répartis négatifs ou déficitaires

Les bénéfices non distribués montrent combien l'entreprise a gagné moins les dividendes. On les appelle également excédent de recettes, car il s'agit du capital de réserve qu'une entreprise peut utiliser pour réinvestir dans ses activités. Par exemple, Netflix a des bénéfices non répartis positifs.

6.png

  • Fonds propres négatifs

Si le déficit des bénéfices non répartis dépasse le montant du capital dont dispose l'entreprise, c'est mauvais signe.

  • Ratio courant faible

Si nous divisons l'actif courant par le passif courant, nous obtiendrons le ratio courant. S'il est inférieur à 1, il est considéré comme faible.

Bilan financier solide

Un ratio courant élevé n'est que le signe bienvenu d'un bilan financier solide. Voici d'autres ratios remarquables qui indiquent qu'un bilan financier est bon.

  • Liquidités et investissements à court terme

Rien ne peut mieux démontrer la solidité d'une entreprise que les liquidités et les investissements à court terme. Cela permettra non seulement de couvrir le passif à court terme, mais aussi de restituer de la valeur aux actionnaires de l'entreprise.

  • Dette à long terme faible

Un prêt hypothécaire constitue l'un des pires cauchemars pour la plupart des gens et ces derniers veulent le rembourser le plus rapidement possible. Les entreprises ne sont pas différentes. Une dette à long terme correspond à l'argent qu'une entreprise a emprunté et qu'elle doit rembourser dans plus d'un an. Parfois, cette période peut atteindre 30 ans !

Les entreprises dont la dette à long terme est faible ou nulle peuvent être d'excellents choix d'investissement. PayPal et Facebook en sont des exemples.

  • Actifs incorporels

"Intangibles" désigne la propriété intellectuelle et les droits non physiques qu'une entreprise possède. Ces actifs ne nécessitent généralement pas de coûts supplémentaires autres que le développement initial. Cependant, le potentiel de monétisation de ces actifs est énorme ! De bons exemples d'actifs incorporels sont les noms de marque comme Coca-Cola ou un logo comme celui de Ralph Lauren. Ils peuvent aider à vendre des produits par eux-mêmes grâce à la reconnaissance de leur marque.

Bilan financier des "en cours"

Les entreprises ayant un bilan financier solide sont parfaites pour les investissements, mais la plupart du temps, ces entreprises sont des géants du marché qui ne montrent pas une croissance aussi rapide que certaines jeunes entreprises, car il est presque impossible de la soutenir à un rythme élevé et constant. Ainsi, les investisseurs avisés recherchent des entreprises qui travaillent dur pour améliorer leur situation financière. Comment les trouver ? Facile ! Ces entreprises diminuent leur dette année après année et accumulent des liquidités et des équivalents au fil du temps. Ils ont des bilans financiers dits "en cours".

Pour résumer

Après avoir lu cet article, vous pourrez lire les bilans financiers facilement et reconnaître si l'entreprise a le potentiel de se développer davantage ou non. Cela peut vous aider à constituer un excellent portefeuille de placements !

Vous ne savez pas comment vous y prendre pour trader des actions ? Voici quelques étapes simples.

  1. Tout d'abord, assurez-vous d'avoir bien téléchargé l'app FBS Trader ou Metatrader 5. FBS vous permet de trader des actions uniquement par le biais de ce logiciel.
  2. Ouvrez un compte sur  FBS Trader ou utilisez un compte MT5 account via votre espace personnel.
  3. Commencez à trader !

Similaire

Stratégie de trading de la barre à épingle
Stratégie de trading de la barre à épingle

Parfois, une figure chartiste ou une figure en chandeliers peut fournir un signal d'entrée décent si elle est située à un certain niveau. Une barre à épingle est l'une des figures en chandeliers les plus fiables et les plus célèbres, et lorsque les traders la voient sur le graphique, ils s'attendent à ce que le prix change prochainement de direction.

Stratégies de trading de l'indice Money Flow Index (MFI)
Stratégies de trading de l'indice Money Flow Index (MFI)

Parmi des centaines d'indicateurs et d'outils techniques différents destinés aux traders, le Relative Strength Index (RSI) est l'un des plus populaires en raison de sa simplicité et, en même temps, de son efficacité dans divers cas de trading. Dans cet article, nous allons vous parler d'un autre outil efficace, similaire au RSI, mais avec quelques modifications intéressantes.

Foire aux questions

  • Comment retirer l'argent que vous avez gagné avec FBS ?

    La procédure est très simple.  Rendez-vous sur la page de Retrait du site web ou dans la section Finances de l'espace personnel de FBS et allez dans Retrait. Vous pouvez obtenir l'argent gagné via le même système de paiement que celui utilisé lors du dépôt. Si vous avez approvisionné le compte au moyen de différentes méthodes, vous pouvez retirer vos profits en utilisant les mêmes méthodes dans la proportion correspondant aux sommes déposées.

  • Comment ouvrir un compte avec FBS ?

    Cliquez sur le bouton "Ouvrir un compte" de notre site web et accédez à l'Espace personnel. Avant de pouvoir commencer à trader, vous devez procéder à une vérification de votre profil. Confirmez votre adresse électronique et votre numéro de téléphone et faites vérifier votre identité. Cette procédure garantit la sécurité de vos fonds et de votre identité. Une fois que vous avez terminé toutes les vérifications, rendez-vous sur la plateforme de trading et commencez à trader. 

  • Comment commencer à trader ?

    Si vous avez plus de 18 ans, vous pouvez vous joindre à FBS et commencer votre périple sur le marché du Forex. Pour trader, il vous faut un compte de courtage et des connaissances suffisantes sur le comportement des actifs sur les marchés financiers. Commencez par étudier les bases avec notre matériel éducatif gratuit et créez un compte FBS. Vous pouvez également trader avec de l'argent virtuel en utilisant un compte de démonstration. Une fois que vous êtes prêt, lancez-vous sur le marché réel et tradez pour vous assurer la réussite.  

  • Comment activer le bonus Level Up ?

    Ouvrez un compte bonus Level Up avec la version web ou mobile de l'Espace personnel FBS et recevez jusqu'à 140 $ sur votre compte.

Effectuez un dépôt avec vos systèmes de paiement locaux

Ressentez l'esprit d'équipe

Avis de collecte de données

FBS conserve un enregistrement de vos données afin d'exécuter ce site Web. En appuyant sur le bouton "Accepter", vous acceptez notre Politique de confidentialité.

Rappel

Un gestionnaire va bientôt vous appeler.

Changer le numéro

Votre demande a été acceptée.

Un gestionnaire va bientôt vous appeler.

La prochaine demande de rappel pour ce numéro de téléphone
sera disponible dans

Si vous avez un problème urgent, veuillez nous contacter via
Chat en direct

Erreur interne. Veuillez réessayer ultérieurement

Ne perdez pas votre temps - analysez l'influence du NFP sur le dollar américain et faites du profit !

Livre pour débutant Forex

Le livre pour débutant Forex vous guidera à travers le monde du trading.

Livre pour débutant Forex

Les points les plus importants pour commencer à trader
Entrez votre adresse e-mail et nous vous enverrons un livre pour débutant Forex gratuit

Merci!

Nous avons vous envoyé un lien spécial à votre adresse e-mail.
Cliquez sur le lien afin de confirmer votre adresse et obtenir gratuitement un un livre pour débutant Forex.

Vous utilisez une ancienne version de votre navigateur.

Mettez-le à jour avec la dernière version ou essayez-en un autre afin de pouvoir profiter d'une expérience de trading plus sûre, plus confortable et plus productive.

Safari Chrome Firefox Opera