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Que fait l'oscillateur McClellan ?
L'oscillateur McClellan est un indicateur de largeur de marché qui mesure la différence entre les émissions en hausse et en baisse sur le marché boursier. Il permet d'évaluer la force ou la faiblesse globale du marché et d'identifier les points d'inflexion potentiels. En analysant l'oscillateur McClellan, les traders peuvent obtenir des informations sur le sentiment du marché et prendre des décisions de trading éclairées.
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L'oscillateur McClellan est-il précis ?
La précision de l'oscillateur McClellan peut varier en fonction des conditions du marché et de l'interprétation du trader. Bien qu'il s'agisse d'un indicateur de largeur de marché populaire qui peut fournir des indications précieuses sur le sentiment du marché et les retournements potentiels, il est important de l'utiliser avec d'autres outils et indicateurs d'analyse technique pour évaluer le marché de manière plus complète.
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Quelle est la différence entre le MACD et l'oscillateur McClellan ?
La principale différence entre le MACD (Moving Average Convergence Divergence) et l'oscillateur McClellan est leur calcul sous-jacent et leur objectif. Bien qu'il s'agisse dans les deux cas d'indicateurs techniques utilisés pour trader, le MACD se focalise sur la convergence et la divergence des moyennes mobiles pour identifier les changements de tendance, tandis que l'oscillateur McClellan analyse l'étendue du marché en comparant les émissions en progression et en déclin pour évaluer la force ou la faiblesse du marché. Chaque indicateur fournit des informations uniques sur la dynamique du marché et peut être utilisé avec d'autres outils pour une analyse complète.
L'oscillateur McClellan
Les indicateurs de largeur de marché sont un outil d'analyse technique puissant pour les traders. Ils déterminent si l'orientation du marché est haussière, baissière ou neutre. Ces indicateurs sont très utiles car ils changent généralement de direction avant les principaux indices boursiers et ils fonctionnent bien sur les pics.
Les indicateurs de largeur ont la particularité d'être plus efficaces pour l'analyse des actions et des indices. En outre, ils sont principalement utilisés pour le trading à long terme et le swing trading. Dans tous les cas, les indicateurs de largeur de marché méritent une attention particulière. L'un des indicateurs les plus populaires est l'oscillateur McClellan (MO).
Qu'est-ce que l'oscillateur McClellan ?
Sherman et Marian McClellan ont imaginé l'oscillateur McClellan en 1969 et ont décrit son concept en détail dans leur livre Patterns for Profit : The McClellan Oscillator and Summation Index.
Le MO est l'un des indicateurs de largeur de marché les plus demandés, utilisé pour l'analyse technique. L'indicateur a été conçu pour analyser les fourchettes du marché sur la base de l'écart entre les émissions en hausse et en baisse sur le New York Stock Exchange (NYSE) et le NASDAQ.
Le MO est basée sur la différence entre des moyennes mobiles exponentielles plus rapides et plus lentes avec des périodes de 19 et 39, respectivement. L'indicateur peut prendre des valeurs positives et négatives. Si la moyenne mobile exponentielle à court terme est supérieure à la moyenne mobile exponentielle à long terme, la valeur de l'indicateur sera positive et la tendance sera haussière. Au contraire, si la moyenne mobile exponentielle à court terme est inférieure à la moyenne mobile exponentielle à long terme, l'indicateur sera négatif et la tendance sera baissière.
Plus la différence entre les moyennes mobiles exponentielles est importante, plus l'indicateur MO s'écarte de 0.
Comment installer l'oscillateur McClellan
L'oscillateur McClellan est un indicateur personnalisé et il n'est pas intégré par défaut dans les terminaux de trading MetaTrader. Pour l'utiliser, vous devez :
- Téléchargez le fichier : https://www.mql5.com/en/code/24352 ;
- Installez-le sur votre MetaTrader 5 ;
- Ouvrez la page Indicateurs et trouvez l'Oscillateur McClellan dans la liste alphabétique ;
- Ajoutez l'indicateur McClellan au graphique.
Comment calculer l'oscillateur de McClellan
Le MO est calculé en trois étapes :
- Tout d'abord, vous devez calculer la moyenne simple du nombre d'émissions à la hausse et à la baisse. Ce sont les valeurs de la MME du jour précédent pour la MME de 19 et 39 jours.
- Ensuite, calculez les moyennes mobiles exponentielles de 19 et 39 jours à l'aide des formules mentionnées dans l'article.
- Et enfin, soustrayez la MME de 39 jours de la valeur de la MME de 19 jours.
La formule de l'oscillateur McClellan
Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, pour calculer le MO, vous devez soustraire la MME de 39 jours de la MME de 19 jours. La MME est calculée en déterminant la différence entre les émissions en hausse et en baisse. Simplifié en une seule formule, le calcul se présente comme suit :
(MME de 19 jours des hausses−baisses)−(MME de 39 jours des hausses−baisses)
Pour calculer la MME de 19 jours, utilisez la formule suivante :
(Hausses de la journée en cours−Baisses)∗0,10+MME du jour précédent
Et pour calculer la MME de 39 jours, utilisez :
(Hausses de la journée en cours−Baisses)∗0,05+MME du jour précédent
Pour la comparaison des valeurs sur de plus longues périodes, utilisez la formule ajustée :
(MME de 19 jours de ANA)−(MME de 39 jours de ANA)
ANA représente les hausses nettes ajustées et se calcule comme suit :
Hausses−Baisses
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
Hausses+Baisses
Pour calculer la MME de 19 et 39 jours pour la formule ajustée, utilisez :
(ANA du jour courant−MME du jour précédent)∗0,10+MME du jour précédent
(ANA du jour courant−MME du jour précédent∗0,05+MME du jour précédent
Comment trader avec l'oscillateur McClellan
Comme la plupart des indicateurs d'analyse technique, l'utilisation du MO s'étend à différents domaines. C'est-à-dire qu'il existe différentes manières de l'utiliser pour prédire les prix futurs. Cet indicateur peut donner des signaux spécifiques d'achat ou de vente. Pour cela, l'application la plus populaire est l'analyse des divergences haussières ou baissières. Une divergence se produit lorsque l'indicateur évolue dans la direction opposée du prix.
Une divergence haussière indique que le prix de l'indice forme des creux inférieurs tandis que l'indicateur forme des creux supérieurs. Cela nous prévient que la tendance à la baisse pourrait se terminer. Par conséquent, cela pourrait indiquer qu'il faut ouvrir des positions d'achat ou fermer des positions de vente.
Une divergence baissière indique que le prix forme des sommets plus élevés et que l'indicateur forme des sommets plus bas. Cela nous avertit que la tendance à la hausse pourrait se terminer. Il s'agit donc d'un signal potentiel pour ouvrir des positions de vente ou fermer des positions d'achat.
Le MO est similaire à l'indicateur de convergence et de divergence de la moyenne mobile (MACD) à bien des égards.
Comme pour l'indicateur MACD, lorsque le MO donne une valeur positive, c'est généralement un signe fiable que le marché convient mieux aux investisseurs haussiers. Les valeurs négatives, en revanche, sont généralement un signe positif pour les investisseurs baissiers. Il faut également surveiller les sursauts qui indiquent qu'une période de mouvement plus longue est sur le point de se produire – plus haut ou plus bas, en fonction de la poussée.
Combiner le MO avec d'autres indicateurs
Bien qu'il puisse fournir des informations précieuses, le fait de combiner l'oscillateur McClellan avec d'autres indicateurs et oscillateurs peut renforcer son efficacité et fournir une analyse plus complète des conditions du marché. Ci-dessous, nous allons voir comment combiner l'oscillateur McClellan avec d'autres outils afin de renforcer votre efficacité.
- Moyennes mobiles : les moyennes mobiles sont fréquemment utilisées avec l'oscillateur McClellan. En superposant une moyenne mobile à plus long terme sur le graphique de l'oscillateur McClellan, telle que la moyenne mobile de 200 jours, il est possible d'identifier la tendance générale et de confirmer les signaux d'achat ou de vente potentiels. Lorsque l'oscillateur McClellan passe au-dessus de la moyenne mobile, il peut signaler des conditions de marché haussières. À l'inverse, son passage en dessous de la moyenne mobile peut indiquer des conditions baissières.
- Relative Strength Index (RSI) : la combinaison de l'oscillateur McClellan et du RSI peut fournir une confirmation supplémentaire en cas de retournement potentiel du marché. Lorsque l'oscillateur McClellan atteint des niveaux de surachat ou de survente extrêmes, les traders peuvent rechercher une divergence correspondante ou une confirmation de la part du RSI. Si le RSI indique des conditions de surachat ou de survente, cela renforce le signal d'un retournement potentiel du marché.
- Analyse du volume : l'analyse du volume parallèlement à l'oscillateur McClellan peut fournir des indications précieuses sur le sentiment du marché. En observant les figures de volume pendant les croisements ou les divergences de l'oscillateur McClellan, il est possible d'évaluer la force ou la faiblesse d'un mouvement particulier du marché. Un volume plus élevé lors de croisements haussiers de l'oscillateur McClellan ou un volume en baisse lors de divergences baissières peuvent confirmer le retournement potentiel de la tendance.
Stratégies de trading de l'Oscillateur McClellan
L'oscillateur McClellan est un outil polyvalent qui peut être utilisé pour élaborer diverses stratégies de trading. Le fait de comprendre les différentes approches de l'utilisation de l'oscillateur McClellan peut vous permettre de renforcer votre capacité à tirer parti des opportunités du marché. Nous allons ici examiner quelques stratégies courantes de trading avec l'oscillateur McClellan :
- Stratégie de surachat/survente : une stratégie populaire consiste à identifier les conditions de surachat ou de survente avec l'oscillateur McClellan. Lorsque l'oscillateur atteint des niveaux extrêmes, il peut indiquer un retournement potentiel. Les traders peuvent rechercher d'autres confirmations, telles que des figures de chandeliers inversées ou des croisements de moyennes mobiles, et ouvrir des trades dans la direction opposée à la lecture extrême. Par exemple, si l'oscillateur McClellan atteint des niveaux de surachat, les traders peuvent envisager de vendre à découvert ou de prendre des bénéfices sur des positions longues.
- Stratégie de divergence : une divergence se produit lorsque l'oscillateur McClellan évolue dans la direction opposée à l'action du prix. Une divergence haussière se produit lorsque le prix atteint un creux inférieur alors que l'oscillateur atteint un creux supérieur, ce qui suggère une dynamique haussière potentielle. À l'inverse, une divergence baissière se produit lorsque le prix atteint un sommet plus élevé alors que l'oscillateur atteint un sommet plus bas, ce qui indique une pression potentielle à la baisse. Les traders peuvent se servir de ces divergences comme de signaux pour entrer ou sortir d’un trade, en fonction de la direction de la divergence.
- Stratégie de confirmation de tendance : l'oscillateur McClellan peut également être utilisé pour confirmer la force d'une tendance dominante. Si l'oscillateur reste constamment positif pendant une tendance haussière ou négatif pendant une tendance baissière, il signale la durabilité de la tendance. Les traders peuvent se servir de cette confirmation pour maintenir leurs positions ouvertes ou les compléter. À l'inverse, un déplacement de l'oscillateur McClellan vers la valeur zéro ou un croisement vers le côté opposé peut indiquer un retournement de tendance potentiel, ce qui incite les traders à se retirer ou à envisager un renversement de position.
Limites de l'oscillateur McClellan
Bien que l'oscillateur McClellan soit un indicateur de largeur de marché précieux, une bonne compréhension de ses limites peut aider à prendre des décisions plus éclairées et à éviter des pièges potentiels. Voici quelques limitations importantes à prendre en compte :
- Indicateur retardé : Comme de nombreux indicateurs techniques, l'oscillateur McClellan est un indicateur retardé. Il s'appuie sur des données de prix antérieures pour générer des signaux et peut ne pas fournir d'indications opportunes sur les tournants ou les retournements du marché. Les traders doivent l'utiliser avec d'autres indicateurs et techniques d'analyse pour confirmer les signaux et éviter les fausses alertes.
- Sensibilité aux conditions du marché : l'efficacité de l'oscillateur McClellan peut varier en fonction des conditions du marché. Il fonctionne mieux sur les marchés en tendance que sur les marchés agités ou latéraux. L'oscillateur peut générer des signaux erronés ou contradictoires pendant les périodes de faible volatilité ou de consolidation, ce qui peut entraîner des pertes.
- Dépendance à l'égard des données sur la largeur des marchés : l'oscillateur McClellan est dérivé des données relatives à la largeur de marché, en particulier les valeurs en hausse et en baisse sur le NYSE et le NASDAQ. Il se peut qu'il ne reflète pas avec précision le sentiment général du marché si l'étendue des données est faussée ou si le processus de collecte des données est entravé. Il est recommandé d'utiliser d'autres indicateurs de largeur et des preuves corroborantes pour valider les signaux générés par l'oscillateur.
- Spécificité du marché : l'oscillateur McClellan a été initialement développé pour le marché boursier américain, en particulier le NYSE et le NASDAQ. Bien qu'il puisse être utilisé sur d'autres marchés, son efficacité peut varier. Les traders doivent envisager d'adapter l'indicateur et ses paramètres aux caractéristiques et à la dynamique propres à leurs marchés.
La différence entre l'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan
L'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan sont deux indicateurs connexes de la largeur du marché mis au point par Sherman et Marian McClellan. Bien qu'ils reposent sur des principes similaires et utilisent des données similaires, ils présentent des différences notables. Voici un aperçu de ces différences :
Oscillateur McClellan :
- Calcul : l'oscillateur McClellan est calculé en prenant la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles (MME) d'émissions en hausse et en baisse. Les périodes MME couramment utilisées sont celles de 19 et 39 jours.
- Interprétation : l'oscillateur McClellan oscille autour d'une ligne de zéro, les valeurs positives indiquant des conditions de marché haussières et les valeurs négatives des conditions baissières. Les traders recherchent souvent des divergences, des croisements ou des valeurs extrêmes pour générer des signaux de trading.
- Indicateur à court terme : l'oscillateur McClellan est considéré comme un indicateur à court terme, qui donne un aperçu des tendances du marché à court terme et des retournements potentiels.
Indice de sommation McClellan :
- Calcul : l'indice de sommation McClellan est calculé à partir des valeurs cumulées de l'oscillateur McClellan. Il additionne les valeurs quotidiennes de l'oscillateur, créant ainsi un total courant.
- Interprétation : l'indice de sommation McClellan offre une vision plus large de l'ampleur du marché et de la force des tendances. Il permet d'identifier la direction générale du marché et la persistance de conditions haussières ou baissières. Les traders recherchent souvent des ruptures de lignes de tendance ou des divergences pour confirmer des retournements de tendance potentiels.
- Indicateur à long terme : l'indice de sommation McClellan est considéré comme un indicateur à long terme et donne un aperçu des tendances du marché à plus long terme avec des mouvements durables.
Différence principale :
La différence principale entre l'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan réside dans leurs intervalles de temps et les informations qu'ils fournissent. L'oscillateur McClellan se focalise sur les conditions de marché à court terme et fournit des signaux plus fréquents, tandis que l'indice de sommation McClellan offre une perspective plus large sur les tendances à long terme et l'ampleur du marché.
Récapitulatif
L'oscillateur McClellan est un puissant indicateur de la largeur du marché qui permet aux traders d'analyser la direction du marché et les retournements potentiels. Il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles à court terme et à long terme pour générer des valeurs positives ou négatives, indiquant des tendances haussières ou baissières.
En identifiant les divergences haussières ou baissières et les conditions de surachat/survente, les traders peuvent anticiper les retournements de tendance et prendre des positions à contre-courant. La combinaison de l'oscillateur avec d'autres indicateurs tels que les moyennes mobiles, le RSI et l'analyse des volumes permet de renforcer son efficacité.
L'oscillateur McClellan est un outil polyvalent pour ceux qui tradent sur le long terme. La maîtrise de son calcul, de son installation et de ses stratégies de trading permet d'améliorer la prise de décision et les performances en matière de trading. Toutefois, il est essentiel de gérer les risques et d'adapter les stratégies à l'évolution des conditions du marché.
2023-07-14 • Mis à jour
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