En quoi consiste l'indicateur CCI (Commodity Channel Index) ?

Donald Lambert a mis au point le Commodity Channel Index (CCI). Le mot "commodity" dans le nom de l'indicateur pourrait sembler ne s'appliquer qu'à l'analyse des matières premières, comme le pétrole ou l'or. Mais cet indicateur peut être utilisé pour analyser et prendre des décisions au sujet d'autres actifs. Voyons comment cela fonctionne.

Comment calculer l'indicateur CCI ?

Le CCI est un indicateur de la vitesse de variation des prix. Le calcul ressemble au calcul de l'écart moyen dans le cadre d'une analyse statistique.

L'indicateur CCI est calculé à l'aide de la formule suivante :

Comment implémenter l'indicateur CCI ?

Pour sélectionner l'indicateur Commodity Channel Index sur MetaTrader, sélectionnez

Insérer -> Indicateurs -> Oscillateurs -> Commodity Channel Index

Comme nous le savons déjà, l'oscillateur consiste en une ligne indicatrice qui se déplace entre deux zones, la zone de surachat (niveau supérieur à 100) et la zone de survente (niveau inférieur à -100).

L'ordre par défaut de l'indicateur est 14.

Le créateur de l'indicateur, Donald Lambert, a recommandé d'utiliser un ordre d'indicateur de 20.

Comment fonctionne le Commodity Channel Index ?

Croisement de la ligne CCI avec ses niveaux limites

Le premier et le plus important type de signal de l'indicateur est, bien sûr, l'entrée de la ligne CCI dans la zone de surachat (au-dessus de +100%) ou de survente (au-dessous de -100%).

Le CCI appartient à cette rare catégorie d'indicateurs dont l'interprétation est quelque peu différente. Certains analystes estiment que l'indicateur CCI émet un signal lorsqu'il quitte sa zone de surachat/survente.

Par exemple, si le CCI sort de la zone de survente (-100 %), c'est un signal pour ouvrir un trade à la hausse.

Si le CCI sort de la zone de surachat (+100 %), c'est un signal pour ouvrir un trade à la baisse.

Certains analystes techniques et Lambert lui-même ont suggéré d'interpréter l'indicateur différemment.

Lorsque l'indicateur franchit la ligne +100 % à la hausse, il est temps d'ouvrir des positions longues.

Lorsque la ligne de l'indicateur franchit sa limite inférieure à la baisse, il est temps d'ouvrir des positions courtes.

Comme vous pouvez le constater, certains des faux signaux sont éliminés. La seconde approche est donc plus précise.

Dans l'Encyclopédie des indicateurs techniques de marché, Robert Colby suggère d'utiliser le CCI zéro. Il s'agit du croisement de l'indicateur CCI avec sa ligne zéro. Le fait est que la ligne CCI se trouve dans la zone comprise entre -100 % et 100 % depuis assez longtemps, ce qui rend impossible d'utiliser l'indicateur pour l'ouverture de transactions.

Un CCI zéro suppose que le trader peut tracer de manière autonome la ligne zéro sur le graphique et utiliser l'approche suivante :

Une position longue s'ouvre lorsque la ligne de l'indicateur CCI franchit son niveau zéro à la hausse.

Une position courte s'ouvre lorsque la ligne de l'indicateur CCI traverse son niveau zéro à la baisse.

Divergence

Le deuxième type de signal, qui donne l'indicateur, est moins évident mais peut également être utilisé, il s'agit de la divergence entre le mouvement de l'indicateur et le graphique des prix.

Par exemple, si l'indicateur augmente alors que le prix baisse, cela indique un possible retournement imminent du prix.

Ce n'est pas un signal clair. Toutefois, cela ne fait qu'indiquer un changement de tendance.

Franchissement des lignes de tendance CCI

La ligne CCI peut être analysée tout comme le prix lui-même. Par exemple, vous pouvez tracer une ligne de tendance jusqu'à la ligne CCI elle-même.

Si la ligne CCI franchit sa ligne de tendance à la hausse, cela indique qu'il faut ouvrir des positions longues.

Si le CCI baisse et franchit sa ligne de tendance à la baisse, il s'agit d'un signal pour ouvrir des positions courtes.

Conclusion

Le Commodity Channel Index est un indicateur efficace et peut être utilisé sur des intervalles de temps courts et longs.

FBS Analyst Team

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2023-07-13 • Mis à jour

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Foire aux questions

Quelle est la différence entre le RSI et le Commodity Channel Index ?

Le RSI est basé sur le principe de la force d'un actif les jours où les prix augmentent par rapport à sa force les jours où les prix baissent.

Le CCI calcule la différence entre le prix à l'instant présent et dans le temps.
Quel indicateur fonctionne le mieux avec le CCI ?

Vous pouvez utiliser n'importe quel indicateur avec le CCI. L'un des indicateurs les plus performants utilisés avec les oscillateurs est le SAR parabolique.
Quelle est la stratégie à suivre avec le CCI ?

Ouvrir une position à la hausse lorsque la ligne CCI franchit la ligne supérieure ; ouvrir une position à la baisse lorsque la ligne CCI franchit la ligne inférieure.

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